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锤头线形态之二:锤头线陷阱

2015-08-01 22:58责任编辑:



一,低位锤头线陷阱。低位锤头线形态与“向下流线之星”相似,股价经过一轮较长时间的深幅下调后,人气产生极度悲观,股价顺势低开低走,受熊市思维影响和下跌惯性的作用,股价开盘后继续深幅下挫,但由于买盘逢低介人,封堵了下跌空间,并将股价从低位拉起,在当日最高价位或次高价收盘,形成底部锤头线形态,从而构成一个难得的买人时机。可是,根据这个信号买人后,股价并没有出现预期的上涨行情,只是小幅的弱势反弹,不久市场 又恢复下跌走势并创跌势新低,形成低位锤头线陷阱。

案例:
锤头线形态案例一

如上图所示,上海三毛(600689):股价见顶后逐波下行到了低位,2013年4月 8曰开盘后节节下滑,此时空方能量得到大量释放,主动性买盘开始逢低介人, 市场出现了扭转乾坤走势,股价再次向上托起,于当日次高价收盘,留下一根 长长的下影线,形成一根标准的锤头线形态,显示价格已不能继续下跌,因而 是一个买人信号。可是,随后股价依然疲弱,继续出现下跌走势,锤头线成为失败形态。

为什么说该股的锤头线产生后没有出现上涨行情呢?主要原因:
从该股图形分析,在出现锤头线的当天,成交量没有出现明显的放量, 表明做多意思不强,而且均线系统呈现空头排列。特别是第二天股价小幅低开后,在上涨过程中遇到了5日均线的压力而出现回落,在收盘时收出一根缩量小阳线。股价上涨显然得不到成交量的积极配合,这种现象至少说明了5日均线附近存在着不小的压力。因此,股价要想获得反弹就必须放量突破5日均线的阻力,或者是逐步地加以消化5日均线的阻力,否则反弹必须夭折。但是在接下来的走势中,并没有出现这种现象,在这之后股价均受5日均线的阻力而走弱,成交量继续呈现萎缩状态,股价渐行渐柔,最终引发了一波继续下跌行情。

二,中位锤头线陷阱。股价经过持续的上涨行情后,多头上攻力量得到充 分的发挥,庄家不敢继续拉抬股价,散户不愿追高买人.加之获利盘的增多, 庄家借机展开洗盘换手。当洗盘接近尾声时,股价跳空低开后,庄家借势打压 股价出现快速下滑,但顽强的庄家又将股价拉起,于开盘价附近收盘,从而形成一个看好的锤头线形态。可是买人股票后,股价不涨反跌,形成中位锤头线.陷阱。

股票锤头线形态案例二

如上图所示,汇通能源(600605):股价在2012年12月见底后出现一波反弹行情,长期低迷的股性被成功地激活,当反弹到10元上方时遇到较大的阻力, 由于盘中累积了较大的获利盘,套现筹码纷至涌出,股价出现回落调整走势。 但由于牛市思维并未彻底转变,多头未死,牛气十足,2013年3月11日和3月28日分别收出一根探底回升的中位锤头线形态,预示股价洗盘调整结束, 可以逢低介入操作。可是,当投资者纷纷买人股票后,股价并未出现预期的上涨走势,只是小幅回升或盘整.不久,市场又出现下跌行情,股价创出调整 新低。

   那么,如何解读这两根锤头线的技术含义呢?
   第一,从成交量分析,两根锤头线产生时成交量均没有放大,第二天也没有补量出现,且形成逐步缩量状态,这种现象一方面说明下跌能量减弱,另一方面也反映做多力量不足。
   第二,从第二天的市场表现分析,第一根锤头线产生后,第二天股价继续下跌收出阴线,股价受阻于5日均线的压制,说明第一天的探底回升得不到认可。第二根锤头线产生后,虽然次日收出阳线,但却是一根缩量的小阳线,连锤头线的实体也没能吞没,且股价受到均线系统压制明显。
   第三,30日均线由上行状态渐渐转为走平,并已由支撑功能转变为压力功能,对股价上涨构成压制。

三,盘整中的锤头线陷阱。在震荡盘整过程中,股价出现上窜下跳现象, 容易产生各种图形,而这些图形的技术含量非常低,不能作为买卖的参考依据。
股票锤头线形态案例三

如上图所示,国药股份(600511):在底部长时间震荡过程中,形态变化无常, 股价跌宕起伏,先后三次出现锤头线形态,但股价均没有出现上涨行情,且后市发展趋势也难以推测。锤头线要求出现在一个明显的低点,而盘整势道显然不具备这一要素。因此,投资者在实盘操作中,对于在震荡盘整中出现的锤头线不能当作买卖信号,应改采其他技术分析方法进行判断。


接下节:锤头线形态三:破解锤头线陷阱