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哪家强?2016年券商新三板定增融资能力大比拼!

2017-01-12 18:22责任编辑:admin

  2016年定增市场先抑后扬,资金脱虚向实  2016年定增实际募集资金总额1473亿元:  2016年新三板定增市场先抑后扬。2016年后定增市场逐步预冷,尤其是在三季度,受到市场悲观情绪的影响,单月实际募集资金已下降到不足60亿元的水

  2016年定增市场先抑后扬,资金脱虚向实

  2016年定增实际募集资金总额1473亿元:

  2016年新三板定增市场先抑后扬。2016年后定增市场逐步预冷,尤其是在三季度,受到市场悲观情绪的影响,单月实际募集资金已下降到不足60亿元的水平,下降幅度非常明显。经过监管层四季度利好政策的推出,四季度单月融资金额迅速回升, 12月创下了单月334亿元的历史新高。总体上看,2016年总共募集资金为1473.54亿元,较2015年增长21.53%,绝对金额的增幅上看表现尚可,如果考虑到在挂牌企业数量大幅增加的背景下,平均到每个公司的募资金额出现了下滑。

  券商2016年融资能力排行榜

  回顾2016年定增市场,2016年新三板定增承销金额最多的五大券商为中信证券(600030)、中信建投和中泰证券、申万宏源(000166)、西南证券(600369)。其中中信证券承销华龙证券96亿元的定增,也是2016年最大的一笔定增融资金额。从承销次数上看,申万宏源、中信建投、安信证券、国信证券(002736)、中泰证券是排名前五的券商。中信建投在新三板定增承销金额和次数上均排名第二,可以说是2016年新三板定增市场最为活跃的承销商。

  2017第一周新挂牌企业中建议关注龙冈旅游和依依股份

  本周新增挂牌公司47家,从盈利能力、商业模式、业务特色等角度,我们挑选出5家公司建议重点关注:龙冈旅游(国家4A景区综合旅游服务商)、肯特科技(家居纺织用品品牌商)、依依股份(宠物护理、成人护理系列产品生产、销售商)、兆威股份(是电感式触控模组及其应用产品的研发、生产和销售商)、久灵早教(文具与化妆品包装材料的生产销售商)。

  2017第一周共计发布66次定向发行预案,涉及总资金54.71亿元

  共计发布66次定向发行预案,涉及总资金54.71亿元,其中合全药业预计募资最高,为15.20亿元。从行业分布来看,电气设备、信息技术、医药生物是本周发布预案数量前三的行业。定增预案拟募集资金最多的三大行业为医药生物、食品饮料和交通运输,其中医药生物行业预计募集资金为17.84亿元。

  风险提示

  系统性风险,新三板政策推进不及预期风险。

  目录

  正文

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  【本周聚焦】

  2016年定增市场先抑后扬,资金脱虚向实

  1.1. 2016年定增实际募集资金总额1473.54亿元

  2016年新三板定增市场先抑后扬。2015年下半年新三板定增市场相对活跃,平均每月募集资金金额接近150亿元。

  1.2. 资金聚焦成长行业

  相比于2015年金融行业募集接近400亿的资金相比,2016年资金脱虚向实,聚焦在信息技术、文化传媒等新兴行业。2016年募集资金排名前三的行业为信息技术、文化传媒和金融

  1.3. 2016年新三板定增券商承销成绩单

  2016年新三板定增承销金额最多的五大券商为中信证券、中信建投和中泰证券、申万宏源、西南证券。其中中信证券承销华龙证券96亿元的定增,也是2016年最大的一笔定增融资金额。从承销次数上看,申万宏源、中信建投、安信证券、国信证券、中泰证券是排名前五的券商。中信建投在新三板定增承销金额和次数上均排名第二,可以说是2016年新三板定增市场最为活跃的承销商。

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  【本周新增挂牌公司挑选】

  2.1. 本周新增挂牌公司行业分布

  本周新增挂牌公司总计47家。挂牌数量排名前三的行业为信息技术、机械设备和基础化工,挂牌数量分别为10家、6家和5家。

  2.2. 本周新增挂牌公司业绩规模分布

  本周新增挂牌企业47家,营业收入在5000万以内的公司占比达到36.17%,营业收入在1亿以内的公司共31家,占比为65.96%。收入规模在3亿以上的公司有4家,其中营收规模最大的为西部重工,收入规模8.68亿元。

  本周挂牌企业中净利润自500万以下的共29家,占比61.70%,其中有3家企业2015年净利润为负。净利润在千万以上的企业共8家,其中最高的是龙冈旅游,2015年净利润为6300.98万元。

  2.3.本周建议关注龙冈旅游和依依股份

  本周新增挂牌公司47家,从盈利能力、商业模式、业务特色等角度,我们挑选出5家公司建议重点关注:龙冈旅游(国家4A景区综合旅游服务商)、肯特科技(家居纺织用品品牌商)、依依股份(宠物护理、成人护理系列产品生产、销售商)、兆威股份(是电感式触控模组及其应用产品的研发、生产和销售商)、久灵早教(文具与化妆品包装材料的生产销售商)

  前述公司当中,净利润规模较为突出的为龙冈旅游,2015年净利润为6300.98万元,毛利率较高的龙冈旅游(87.25%)、肯特科技(25.67%)、久灵早教(21.28%)。

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  【新三板发行和交易情况概览】

  3.1. 本周新增47家挂牌企业,新三板挂牌总数超万家

  截至2017年1月6新三板挂牌公司10209家,其中协议转让公司8549家,做市转让公司1660家。截至2016年12月16日,新三板在审项目1249家。本周新增挂牌公司47家。

  3.3.受元旦假期影响,单周成交量环比明显下滑

  本周新三板总体成交量6.73亿股,环比下降60.08%;其中做市转让部分成交量3.3亿股,环比下滑32.51%;协议转让部分成交量3.43亿股,环比下滑71.35%。

  3.4. 假期因素单周成交金额明显下滑

  成交额方面,总体成交额36.62亿元,环比下降57.50%;其中做市转让部分成交额19.1亿元,环比下滑32.31%;协议转让部分成交额17.52亿元,环比下滑69.76%。

  3.5. 每周换手率变化

  本周做市转让换手率为0.17%,协议转让换手率为0.37%。

  3.6. 市盈率变化

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  【定向发行融资动态】

  4.1. 单月定增预案数量突破400次,创一年新高

  2016年12月共发布439次定增预案,连续三月定增预案数量超过300次。

  4.2.12月定增实施406次,单月募集资金334.02亿元,双双创历史新高

  12月份实际定增406次,环比增长29.71%。单月定增实施次数创历史新高,定增市场继续活跃。

  4.3. 12月实际募集资金334.02亿元,创历史新高

  12月定增实际募集资金334.02亿元,创单月募集资金历史新高,定增市场连续两月保持高活跃度。8月单月实际募集资金仅为58.17亿元,而此前连续10月单月募集资金超过百亿。

  4.4. 本周定向发行融资动态

  本周共计发布66次定向发行预案,涉及总资金54.71亿元,其中合全药业预计募资最高,为15.20亿元。从行业分布来看,电气设备、信息技术、医药生物是本周发布预案数量前三的行业。本周定增预案拟募集资金最多的三大行业为医药生物、食品饮料和交通运输,其中医药生物行业预计募集资金为17.84亿元。